Le cycle d’exploitation d’une entreprise est la durée nécessaire pour transformer les ressources en liquidités, depuis l’acquisition des matières premières jusqu’à la vente des produits finis en passant par les étapes de production et de commercialisation.

Cet indicateur clé de gestion de trésorerie est utilisé pour évaluer la durée pendant laquelle les ressources sont immobilisées dans le processus de production et de vente. Plus le cycle d’exploitation est long, plus l’entreprise doit mobiliser des ressources financières pour financer ses activités, tandis qu’une gestion efficace permet de réduire les besoins en fonds de roulement et de renforcer la liquidité.

Le cycle d’exploitation est calculé en utilisant trois indicateurs : le délai de paiement des fournisseurs, le délai de production et le délai de paiement des clients. Le délai de paiement des fournisseurs représente le temps entre l’achat des matières premières et le paiement des fournisseurs. Le délai de production correspond au temps nécessaire pour transformer les matières premières en produits finis. Le délai de paiement des clients est le temps nécessaire pour que les clients paient leurs factures.

Pour améliorer le cycle d’exploitation, les entreprises peuvent négocier des délais de paiement plus longs avec les fournisseurs, réduire les délais de production ou encore mettre en place une politique de recouvrement efficace auprès des clients.

Les entreprises peuvent utiliser des outils de gestion de trésorerie pour suivre et gérer le cycle d’exploitation et minimiser les risques de pertes financières.

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